2025年4月，中国汽车市场销售259万辆，同比增长9.8%，环比下降11.2%。从市场热点来看，合资车企开启“反攻”，部分品牌新品取得不错成绩；中国进口乘用车市场持续萎靡，一季度同比下滑近40%。本报告围绕4月中国车市销量走势及市场热点进行研究分析。
一、中国汽车市场销量走势分析
整体市场概况：4月同比增长9.8%
2025年4月，中国汽车市场销售259万辆，同比增长9.8%，环比下降11.2%。在国家及地方以旧换新政策的持续推动下，截至4月24日，2025年全国汽车以旧换新申请量已突破270万，叠加出口市场的稳定增量贡献，1-4月汽车累计销量同比实现两位数增长。
从各细分市场来看，乘用车同比两位数增长；商用车同比微增，但环比降幅超过整体市场；NEV同比保持高增长；NEV出口同环比增幅均超20%，整体出口量维持稳定增长态势。
4月，乘用车市场销售222.3万辆，同比增长11%，环比下降10%。政策方面，工信部组织开展新能源汽车标准体系建设；供给方面，车展带动新品密集发布；需求方面，以旧换新政策激活换购需求。
乘用车品类维度：轿车同比增幅最高
轿车份额为43.7%，同比增长0.6个百分点。政策推动A00及A0级市场同比持续增长；A级受A0及B级市场双重挤压，同比小幅下滑，其中秦PLUS受竞品影响，同比连续4个月下滑；ICE贡献B级主要增量，帕萨特、迈腾、凯美瑞月销量均超过1.6万辆。
SUV份额为52%，同比下滑0.7个百分点。A0级ICE表现较好，缤越同比三位数增长；吉利及比亚迪贡献A级市场主要增量，吉利星越L及博越L合计销量近4万辆，比亚迪海狮05上市首个完整月，销量突破1.2万辆；新品为C级及以上市场带来部分销量，其中D级全尺寸新品集中涌入，腾势N9、领克900月销量总计超过7千辆。
MPV份额为4.3%，同比增长0.1个百分点。A级市场持续萎靡，除极狐考拉，其余主销车型销量均下滑；B级市场中本田系更新换代慢，市场表现不佳；C级市场整体竞争格局稳定，腾势D9保持领先地位，丰田系同比增长13%，别克保持“一口价”模式，带动GL8系列同比增长82%。
乘用车国别维度：自主品牌份额达66%
市场份额角度，4月自主品牌份额回升至66%，较去年同期增长约8个百分点。
累计同比增幅角度，4月自主品牌增幅持续扩大；合资品牌中日系、美系同比降幅收窄。
乘用车企业TOP10：自主品牌占据7席
4月，TOP10中自主品牌占据7席，且TOP5均为自主品牌。自主品牌中仅长安同比负增长，合资品牌中一汽丰田同比增长近10%，排名重返TOP10。具体来看，比亚迪：4月整体销量超37万辆，其中出口量超7万辆，再创新高；吉利：NEV单月销量超12.5万辆，其中银河系销量近9.7万辆；奇瑞：出口量超8.7万辆，占集团整体约43%；上汽通用五菱：主要依靠五菱系拉动，五菱NEV车型月销量近7万辆，宝骏系享境等新品表现不及预期；一汽大众：奥迪同比下滑超30%，企业整体销量同比下滑15%；一汽丰田：HEV及EV车型销量近3.5万辆，叠加以车龄增值补贴为机制的促销手段，带动企业单月销量同比增长。
商用车整体市场：环比下滑17.9%
4月，商用车销售36.7万辆，同比增长2.7%。由于宏观经济增速放缓，叠加以旧换新政策对商用车刺激不足，整体商用车销量环比下降17.9%。
从细分市场看，4月卡车市场销售32.2万辆，同比增长3.2%，环比下降18.2%，公路物流行业不景气，市场延续下行态势；4月客车市场销售4.5万辆，同比下降0.6%，环比下降16.1%，地方财政紧缩，导致客车市场新采购需求减弱。
新能源汽车市场：同比增长44.2%
4月，新能源汽车销售122.6万辆，同比增长44.2%。从渗透率角度看，4月全市场新能源渗透率达47.3%，其中乘用车市场新能源渗透率达51.6%。
4月，新能源乘用车销售114.6万辆，同比增长42.2%，环比下降1%。从渗透率角度看，自主品牌渗透率达到66.2%，同比增长12%。地方政府积极响应以旧换新政策，叠加上海车展时期新车集中上市，推动NEV乘用车市场同比实现超40%增长。
新能源乘用车TOP15车型：纯电车型占据主导地位
4月，比亚迪保持领先地位，吉利星愿首次位列榜首；从动力形式看，TOP15中纯电车型占据9席。具体来看，吉利星愿：交付周期缩短叠加终端“一口价”策略，销量连续4个月超2.8万辆，且4月销量再创新高；宋系列：受到外部竞品增多及内部产品分流影响，月销量同比下滑超35%；宏光MINIEV：4月销量同比超1.3倍增长，其中四门版贡献超1.7万辆增量；小米SU7：月销量连续2个月突破2.8万辆；秦L DM-i智能辅助驾驶版交付，且秦L EV上市首个完整月销量近8千辆，在两款车型的共同发力下，秦L环比实现正增长；Model Y：受交付周期影响，同环比均超20%下滑；熊猫：新款上市叠加限时优惠政策，月销量同比超1倍增长；受竞品增多影响，比亚迪汉单月销量连续2个月同比下滑。
二、汽车市场热点解析
今年1-4月，合资品牌乘用车零售量在整体乘用车零售量中的占比已降至36%，且NEV销量在整体合资市场中的占比仅为12%，反映出其市场竞争压力加剧的严峻态势。
面对困局，部分合资车企积极破局。产品上聚焦本土细分市场，加速NEV布局并下探定价，部分产品已经取得良好的市场表现，如日产N7以10万级的起售价入局中国家用市场，上市1h订单量即超过1万台。智能上加快补齐短板，深化与华为、火山引擎等本土供应商合作。
盖斯特观点：当前合资车企阵营呈现明显分化态势：积极推进电动化转型、加速本土化战略布局的企业，已显现出销量回升的向好趋势；而转型进程迟缓、战略执行不力的企业，未来市场竞争差距或将被进一步拉大。
市场热点二：进口乘用车市场持续下滑
2025年第一季度，中国乘用车进口量仅为9.3万辆，同比下滑近40%，降幅进一步扩大。从品牌表现来看，雷克萨斯维持相对稳定，而林肯品牌已跌出进口量前十。
究其原因，当前进口车以豪华、硬派越野及跑车等高端燃油车型为主，受经济下行影响，高端消费群体购买力下滑，叠加国内燃油车需求萎缩，进口销量持续受到打击。同时，自主品牌依托智电技术优势进军个性化市场，形成替代效应，进一步导致进口车市场的下滑趋势。
盖斯特观点：针对进口车所在的高端及个性化市场，自主品牌依托智电技术的优势精准布局，有效响应市场需求，叠加外资车企自身也在加快推进本土化生产，双重因素将导致传统进口燃油车市场逐步萎缩。
