2025年上半年，中国汽车市场销售1565.3万辆，同比增长11.4%，创下同期历史新高。从市场热点来看，纯电市场增长势头显著，汽车出口目的地结构呈现分化，部分主流合资车企表现回暖，大尺寸家用SUV市场竞争加剧。本报告围绕上半年中国车市销量走势及市场热点进行研究分析。
一、中国汽车市场销量走势分析
整体市场概况：累计同比增长11.4%
2025年上半年，中国汽车市场销售1565.3万辆，同比增长11.4%。这一成绩的取得，一方面得益于“两新”政策加力扩围，有效激发了国内市场消费活力；另一方面，二季度NEV出口大幅增长，带动上半年整体出口恢复两位数增长，为市场增长提供了有力支撑。
从各细分市场来看，上半年乘用车市场表现亮眼，同比增幅高于整体市场；商用车市场则未展现复苏迹象；NEV延续高增长态势，同比增长40%，同时上半年NEV累计出口突破百万辆，成为拉动整体出口两位数增长的关键。
上半年，乘用车市场销售1353.1万辆，同比增长13%。政策方面，五部门发布通知，组织开展NEV汽车下乡活动；供给方面，车企普遍发布高级别车型，上半年上市的全新车型中C级及以上占比达43%；需求方面，增换购占比进一步提升。
乘用车品类维度：MPV份额增长0.5个百分点
轿车份额为42.5%，同比持平。A00/A0级受补贴政策拉动，销量实现显著增长，其中五菱宏光MINIEV、熊猫同比超1倍增长，星愿上半年累计销量超20万辆，成为全市场销量TOP1；A级受B级市场挤压，同比小幅下滑，秦PLUS同比下滑超30%；B/C级ICE车型通过以价换量实现同比小幅增长，凯美瑞凭借降价及新款上市，同比增长75%，而宝马5系等豪华车型价格下探至30万元以下后，销量也出现较大回升。
SUV份额为53.1%，同比下滑0.5个百分点。A0级SUV普遍被同级别新上市轿车分流，同比小幅下滑；A/B级呈小幅增长态势，吉利系SUV贡献A级市场主要增量，其中星越L同比增长70%，途观L等B级ICE通过降价维持较高增长；C级及以上市场的增长则由NEV新品主导，上半年问界M8、腾势N9、领克900累计销量超6.5万辆，在该细分市场销量占比达25%。
MPV份额为4.4%，同比增长0.5个百分点。A级持续下滑，传祺M6等车型销量较去年同期近乎腰斩；C级同比增长，其中GL8系列凭借新款上市叠加一口价策略，累计销量超5.3万辆，同比增长55%，重回细分市场TOP1，岚图梦想家同比增长1.2倍，腾势D9及丰田系也保持同比两位数增长。
乘用车国别维度：自主品牌份额稳定增长
市场份额角度，上半年自主品牌份额为64%，较2024全年增长3个百分点。
累计同比增幅角度，上半年仅自主品牌实现正增长；美、日系同比降幅较2024全年收窄。
乘用车企业TOP10：自主品牌占据7席
上半年，TOP10中自主品牌占据7席，且自主品牌均保持同比正增长;而合资品牌销量则出现分化，其中一汽丰田同比实现超20%正增长。具体来看，比亚迪：累计销量突破200万辆，其中出口达47万辆，同比增长1.3倍，贡献主要增量；吉利：通过扩大主流市场NEV布局，推动销量实现超预期增长，其中银河品牌同比超2倍增长，基于这一表现，吉利已将全年销量目标上调至300万辆；奇瑞：累计NEV销量达36万辆，同比增长98.6%；长安：累计NEV销量达45万辆，占总销量比例提升至50%以上；上汽通用五菱：NEV连续6个月保持50%以上同比高增长，其中宏光MINIEV系列累计销量同比增长105%；长城因NEV车型推新缓慢，且在主流NEV市场缺乏足够有竞争力的产品，上半年同比增幅较小；上半年MG品牌及荣威DMH系列零售量同比均保持30%左右正增长，带动上汽乘用车实现同比增长。
商用车整体市场：同比增长2.6%
上半年，商用车销售212.2万辆，同比增长2.6%。一方面NEV表现强劲，累计销量同比增长超60%；另一方面，商用车出口维持两位数同比增长。两者共同发力，推动商用车市场实现同比小幅增长。
从细分市场看，上半年，卡车市场销售185.6万辆，同比增长1.8%，这一增长得益于NEV商用车新品的持续推出，加之应用场景不断增多，叠加政策推动，NEV车型需求有所扩大；客车市场销售26.6万辆，同比增长8.7%，由于旅游市场复苏，叠加以旧换新、新能源下乡等政策刺激了NEV客车的置换需求，因此上半年客车市场增速高于卡车市场。
新能源汽车市场：累计同比增长40.3%
上半年，新能源汽车销售693.7万辆，同比增长40.3%。从渗透率角度看，上半年全市场新能源渗透率达44%，其中乘用车市场新能源渗透率达48%。
上半年，新能源乘用车销售647.8万辆，同比增长38.6%。其中自主品牌渗透率达64%，同比提升11个百分点。这一高增长态势的背后，是多重因素的共同作用：自主品牌密集投放NEV新品，合资品牌加快NEV产品落地，叠加车企启动多轮价格优惠，激发了消费需求，最终推动新能源乘用车延续强劲增长。
新能源乘用车TOP15车型：比亚迪占据6席
上半年，比亚迪在TOP15中占据6席，但旗下多数车型销量同比下滑；从动力形式看，TOP15中纯电车型占据10席，处于主导地位。具体来看，宋系列：受外部同级竞品增多及内部产品分流影响，上半年销量同比下滑超20%；吉利星愿：通过多次推出现金优惠及免息政策，销量实现连续6个月正增长；Model Y：因新款切换周期及自主品牌竞品增多，上半年销量下滑近20%；小米SU7：月销量连续9个月保持在2万辆以上；宏光MINIEV在四门款带动下，上半年整体销量同比增长超1倍；理想L6推出智能焕新版，带动其月销量连续4个月稳定在1.6万辆以上；海豹06：插混版保持较高销量，且纯电版上市带来新增量，使得其6月销量重回2万辆以上；Model 3：借助限时金融优惠，上半年累计销量恢复30%正增长。
二、汽车市场热点解析
2025年上半年，纯电市场批发量达395万辆，同比增长121万辆。除C级市场外，各细分市场均显著增长，其中A级及以上市场纯电份额大幅提升。
具体来看，A00级纯电市场因政策补贴进一步拉低购车门槛，且产品续航等能力持续提升，成为同比增幅最高的细分市场;A0级较去年同期新增近30万辆销量，核心原因是产品向精品化、精致化持续升级，同时众多自主品牌将A0级纯电产品作为海外出口主力车型，内销与出口的双重拉动形成了增长合力；A级纯电市场同比增长近35万辆，关键在于自主车企缩小了其与插电、增程产品的价格差距，有效提升了主流纯电的价格竞争力；B级市场则在置换政策刺激下实现稳定增长，继续维持纯电市场的最高份额。
盖斯特观点：纯电市场上半年实现全面增长，源于供给端与需求端的协同作用：供给端，自主品牌加速纯电产品供给，提升各级别产品综合竞争力；需求端，纯电产品经济性凸显，伴随充电基础设施完善，主流市场用户对纯电产品接受度提升。
市场热点二：汽车出口目的地结构分化
今年我国汽车出口同比走势较强，主要得益于中国产品竞争力的持续提升，以及全球南方国家市场的小幅增长所带来的需求支撑。
从整体出口量的市场分布来看，俄罗斯市场大幅下滑，因当地汽车进口关税提升、需求疲软及去年经销商库存堆积等因素，1-5月中国对俄汽车出口量同比下滑超50%，降至中国第三大出口国；与之形成对比的是，新兴市场实现了替代性增长，墨西哥、阿联酋凭借对美国、中东地区的转口优势，累计出口增幅均超20%，墨西哥更是超越俄罗斯成为中国最大汽车出口国。
从NEV出口的细分表现来看，比利时等欧洲国家仍是中国NEV的主要出口市场，但动力形式分化，纯电车型略有下滑，插混车型则实现同比超4倍增长；巴西市场因恢复对纯电及插混车型的进口关税，出口量小幅下滑；而墨西哥、土耳其等拉美及中东国家则因当地政策支持等因素，成为新增长极。
盖斯特观点：中国汽车出口结构呈现显著变化，这一调整背后折射出两方面关键因素。一方面，部分国家的政策变动对中国汽车出口格局产生了直接影响，比如对俄罗斯、巴西出口的下滑；另一方面，自主品牌也在积极应对全球政策变化，通过灵活优化出口策略、主动开拓新兴市场实现了突破。
市场热点三：部分主流合资车企表现回暖
2025年上半年，主流合资车企在国内乘用车市场的份额稳定在36%左右；其中6月零售量同比增长5%，扭转了此前持续下滑的趋势。这一表现主要依赖燃油车基本盘：通过“一口价”等促销模式刺激消费,同时升级燃油车智能化水平以提升综合产品力，进而拉动销量。此外，部分新上市新能源车型销量稳健增长，虽对当前市场拉动作用有限，但为未来新能源布局奠定了基础。
从具体表现看，合资车企呈现两极分化。上半年，大众、丰田持续巩固自身燃油车优势，成功守住市场基本盘。别克由于去年同期基数较低，加之在燃油车领域大力推行“一口价” 促销策略，成功吸引大量价格敏感型消费者，实现了同比较高幅度的增长。然而本田、日产同比销量仍处下滑区间，正通过发力全新NEV车型寻求突破，例如日产凭借N7上市，同比降幅已有所收窄，为后续的市场反攻积蓄力量。
盖斯特观点： 上半年主流合资车企普遍放下身段，强化与中国科技企业的合作，并向中国合作伙伴放权，部分车企已取得初步成效，但这一策略能否持续稳住市场下滑态势，仍有待进一步验证。
市场热点四：大尺寸家用SUV市场竞争加剧
2025年上半年，伴随新品集中涌入，大尺寸SUV市场销量达12万辆，基盘实现快速扩容。从市场特征看，车型售价呈现明显下沉趋势，领克900、深蓝S09等已进入20-30万元区间；动力形式则以增程及插电产品为主。
从市场竞争格局来看，自主品牌已占据绝对主导地位，问界M9及理想L9合计占据终端销量的60%，形成断层领先；而传统豪华品牌持续边缘化，市场份额下滑至10%以下，宝马X7、奔驰GLS等车型月销仅百台左右。
盖斯特观点：下半年将有至少6款大尺寸SUV新品上市，叠加上半年上市车型逐步上量，全年销量有望突破35万辆。从竞争态势看，30万级以上市场格局相对固化，新进入者上量难度大；而20-30万级市场因车企集中布局，未来竞争将持续加剧，其中深蓝、乐道的新车具备较大突围潜力。
