2025年11月，中国汽车市场销售342.9万辆，环比增长3.2%，同比增长3.4%。从市场热点来看，近期中欧就中国产电动车最低出口价格机制重启谈判，引发行业关注。本报告围绕11月中国车市销量走势及市场热点进行研究分析。
一、中国汽车市场销量走势分析
整体市场概况：同环比均保持小幅增长
2025年11月，中国汽车市场销售342.9万辆，环比增长3.2%，同比增长3.4%。出口与商用车市场成为核心增长极，出口方面，11月单月出口量突破70万辆，创历史新高；商用车市场持续复苏，NEV商用车同比增长近70%。
从各细分市场来看，国内乘用车市场同比小幅下滑，国内商用车市场保持同比两位数高增长；出口市场保持快速增长，其中NEV出口量同比增长2.6倍。
11月，国内汽车市场销售270.1万辆，环比增长1.7%，同比下降4.4%。前期需求透支明显，叠加传统燃油车市场表现疲软，致使国内乘用车市场同比下滑；而商用车市场受益于购物节消费周期的带动，实现快速复苏。
国内乘用车市场：同比下滑6.5%
11月，国内乘用车市场销售241.4万辆，环比增长1%，同比下降6.5%。政策方面，海南、山西等地通过限定车牌所属地、摇号资格等方式收紧补贴范围；供给方面，新车投放规模较去年同期显著缩减；需求方面，多地“两新”补贴政策暂停实施，且2026年补贴细则尚未明确，进一步加剧消费者观望情绪。
国内乘用车品类维度：MPV市场持续萎靡
轿车份额为45.2%，同比下降1个百分点。A0级持续增长，吉利星愿单月销量连续6个月超4万辆；A级市场比亚迪下滑较大，但年末上市新品贡献关键增量，其中零跑Lafe5上市首月销量超7千辆；B级市场主流ICE车型普遍下滑，另外小米SU7环比连续5个月下滑，销量为近一年新低。
SUV份额为50.9%，同比增长1.3个百分点。A级市场ICE表现较好，博越L连续两个月销量突破3万辆；B级市场稳定增长，Model Y长续航后驱版上市，月销量环比增长2.8万辆，尚界H5月销量首次过万；C级及以上市场同比高增长，腾势N8L上市首个完整月，销量达5.4千辆，新款蔚来ES8月销量突破一万辆，岚图泰山等新车型也贡献了部分增量。
MPV份额为3.8%，同比下降0.3个百分点。低端市场持续萎靡，其中传祺M6同比下滑59%，五菱星光730上市首月，全系销量超8千辆；C级市场同比下滑，腾势D9、丰田系销量同比均超30%下滑，魏牌高山月销量首次突破1万辆。
国内乘用车国别维度：自主品牌份额环比小幅回落
市场份额角度，11月自主品牌市场份额为67%，较去年同期增长3个百分点。
同比销量角度，11月自主品牌销量同比小幅下滑；主流合资销量同比普遍两位数下滑。
乘用车企业国内销量TOP10：自主品牌占据6席
10月，TOP10厂家中，仅吉利和上汽通用五菱实现同比正增长，比亚迪、奇瑞、长安等五家车企均出现同比超20%下滑。具体来看，比亚迪：国内销量连续5个月同比下滑，但方程豹及腾势品牌实现较快增长，其中方程豹连续三个月同比超3倍增长；吉利：NEV国内销量达17.2万辆，其中银河同比增长超65%，连续4个月销量超10万辆；奇瑞：ICE国内销量同比超40%下滑，瑞虎系下滑较大；上汽通用五菱：NEV销量达9.6万辆，同比增长13.5%，宏光MINI贡献主要增量；特斯拉：Model Y长续航后驱版上市，且订单集中交付，带动特斯拉销量环比增长181%；长城：单月销量同比超8%下滑，其中哈弗单月销量较去年同期减少1.2万辆。
国内新能源乘用车市场概况
11月，国内新能源乘用车销售142.5万辆，同比上升3.9%，环比上升3.5%。其中自主品牌NEV渗透率达79.6%，较去年同期提升6个百分点。一方面，车企冲刺年末目标加快交付节奏；另一方面，自主品牌新品密集投放并持续上量，双重动力共同推动国内NEV乘用车销量与渗透率同步创下单月历史新高。
新能源乘用车国内销量TOP15车型：比亚迪占据8席
11月，比亚迪在TOP15中占据8席，新车型快速上量，但旗下老款车型出现同比较大下滑。具体来看，宏光MINI EV：单月销量稳定在5万辆以上，连续三个月成为全品类销量冠军；Model Y：新版本上市，且年底调整交付节奏，月销量环比增长140%；吉利星愿：2026款车型开启全系交付，单月销量同比超1倍增长；小米YU7：产能持续爬坡，月销量连续两个月突破3.3万辆；问界M7：新款上市以来销量持续攀升，月销量同环比均超55%增长；钛7：连续两个月销量超过2万辆，当月环比增速接近20%；海豹05DM-i：2026款上市带动其月销量首次突破2万辆；宋：受同级竞品增多及内部销量分流影响，月销量连续两个月同比超65%下滑。
国内商用车市场：连续六个月同比正增长
11月，商用车国内销售28.7万辆，环比增长7.9%，同比增长17.8%。这一增长态势的形成，主要得益于两方面因素：一方面去年同期市场基数处于低位，另一方面政策红利持续释放，驱动新能源商用车同比增幅超70%，双重因素共同作用下，国内商用车市场实现同比两位数增长。
从细分市场看，11月货车国内销售24.7万辆，环比增长8%，同比增长18.4%，得益于政策持续赋能与年末车企促销力度的加大，市场购车需求得以集中释放；客车国内销售4万辆，环比增长7.5%，同比增长14.5%，头部车企NEV新品密集投放，叠加经销商为把握政策窗口期积极开展集中采购，直接推动NEV客车实现快速增长。
中国汽车出口总体概况
11月，汽车出口72.8万辆，环比增长9.3%，同比增长48.5%。从动力类型看，ICE出口量同比增长5%；NEV出口量同比高增长，占总出口量比例达41%。
11月，新能源汽车出口30万辆，环比增长17.3%，同比增长2.6倍。其中插混同比增长4倍，占NEV出口份额同比提升10.9个百分点。
二、汽车市场热点解析
即便欧盟对中国纯电汽车加征45.3%关税，中国自主车企通过优化出口的产品策略，成功实现对欧出口逆势增长。从贸易格局变化来看，2025年中欧汽车贸易首次出现逆差；从出口总量来看，2025年1-10月，中国出口欧盟汽车总量已超110万辆，同比增长36%；从动力结构分析，PHEV出口量同比增长超3倍，出口份额较去年同期提升超14个百分点；ICE累计销量同比提升28%；而BEV同比增幅大幅放缓，在总出口量中的占比较去年同期下滑13.4个百分点。
近期，中欧重启中国产电动汽车价格承诺谈判，中方提议通过价格承诺取代欧盟惩罚性关税，为缓解中欧汽车贸易摩擦释放出积极信号。
盖斯特观点： 此次谈判更强调国家层面统一协商，中方明确反对欧盟与单个车企单独磋商。但从未来走向来看，仍存在较大不确定性，中国自主车企需提前做好风险应对，坚持多动力路线并行，同时依托“借船出海”，推进合理的本土化布局，稳扎稳打拓展欧洲市场。
