2025年，中国汽车行业在市场竞争加剧与产业变革深化的双重影响下，呈现出以下三大核心特征：其一，新车市场总量再创新高，全年新车销量预计达到3460万辆。同时新能源汽车市场结构分化，纯电动汽车实现同比30%的增长；其二，“增量不增利”特征显著，汽车行业利润率跌至4.4%的历史低位区间，行业“反内卷”工作任重道远；其三，竞争格局持续动态变化，头部集聚效应凸显，华为已成为智能汽车领域不可忽视的关键力量。此外，在技术层面，动力电池技术升级、超充快速发展、“VLA/世界模型”加速普及、AI大模型赋能座舱体验优化等，成为汽车行业关注焦点。

在此背景下，盖斯特咨询公司特别提炼了2025年汽车行业十大关注热点，并做系统总结和点评，具体分享如下：

回顾一：全年新车销量同比增长超10%，受益于政策驱动置换需求释放

2025年中国汽车市场实现超预期增长，全年销量预计达3460万辆，同比增幅超10%。其中，国内市场受益于政策驱动置换需求的集中释放，销量同比增长8%，达到2760万辆；汽车出口量延续强势增长态势，同比增幅近20%，全年贸易出口量预计达到700万辆。

从乘商维度来看，乘用车市场销量预计同比增长10%，达3030万辆；商用车市场在国内政策扶持与海外需求增长的双重推动下，实现稳步复苏，同比增长11%，销量达430万辆；从动力形式来看，新能源汽车销量预计同比增长28%，达到1645万辆，其中纯电车型大幅增长，贡献约270万增量；与此同时，燃油车销量降至1815万辆，延续下滑态势。

盖斯特点评：国内新能源市场与贸易出口仍是拉动汽车整体市场增长的主力。一方面在国内市场，今年“以旧换新”政策补贴额度与覆盖范围进一步扩大，叠加新能源汽车购置税切换的关键窗口期，共同对国内新能源乘用车市场产生显著提振效果；另一方面出口端，自主车企主动调整出口产品的动力结构，以应对海外贸易壁垒升级挑战；同时，中东、中南美等新兴市场对插电混动车型需求持续攀升，推动了插混车型成为新能源乘用车出口增长的新引擎。

回顾二：国内新能源乘用车市场结构分化，纯电同比增长近30%

2025年，国内新能源乘用车市场销量预计达1315万辆，同比增长近20%；国内新能源乘用车的市场渗透率进一步提升至54%，再创历史新高。从细分动力形式来看，纯电汽车市场销量达817万辆，同比增长近30%，增量主要来自10万元以下A00级/A0级市场；插混汽车销量预计达375万辆，增速较上年明显放缓；增程汽车销量预计达123万辆，全年仅增长4%。增程汽车市场增速偏低的主要原因有两个：一是因高端热销增程车型进入产品迭代周期，导致其市场销量波动，二是主流市场增程产品供给不足，难以有效承接市场需求。

盖斯特点评：纯电车型成为2025年拉动国内新能源乘用车市场增长的核心驱动力。一方面，“两新”补贴政策有效降低A00级/A0级市场购车门槛，直接带动低端纯电车型销量大幅增长；另一方面，车企向主流市场集中投放全新纯电车型，同时800V高压平台等关键技术能力下放，持续提升主流市场纯电产品的竞争力。

需要注意的是，本年度纯电车型市场的高增长主要依赖经济车型市场，且与政策补贴力度高度相关，由此形成一定程度的需求透支，将对2026年纯电车型销量产生潜在影响。

回顾三：低端车型对乘用车增量贡献大，高端市场存量竞争加剧

2025年国内乘用车市场增量主要集中于10万元以下经济型市场，该价格段销量预计达398万辆，较去年增加80万辆，其中A0级市场同比增长60%。对于10万-20万元主流车型市场，全年销量预计达1225万辆，同比增加44万辆，其中新能源贡献百万级增量，而燃油车市场下滑显著；对于20万-30万元中高端市场，全年销量预计达470万辆，同比增加56万辆，新能源爆款产品集中出现，成为支撑该价格段规模扩大的核心原因；30万元以上高端市场，预计全年销量为337万辆，成为2025年国内乘用车市场唯一同比下滑的细分价格段。但是这一价格段内部车型的市场表现分化明显：BBA等品牌传统车型销量下滑拖累整体销量，而新能源大六座SUV市场因新品集中发布，销量实现同比大幅增长。

盖斯特点评：从细分价位段来看，2025年国内乘用车市场呈现鲜明的结构分化特征。10万元以下与20万-30万元市场是今年乘用车主要增量来源，且这两个细分区间具备共性特征：一是新能源车型新品供给充足，头部爆款产品形成显著标杆效应，充分激发了市场购买需求；二是新品普遍聚焦高用户感知价值的技术升级与能力下放，精准匹配场景需求，产品竞争力大幅提升。

回顾四：行业全年“增量不增利” 特征显著

虽然2025年中国汽车销量有望创下历史新高，行业规模持续扩大，但是行业盈利表现疲软，前10个月行业利润率仅4.4%，处于历史低位区间，反映出汽车行业存在“量”与“质”的不平衡问题。

导致这一现象的核心原因有三：其一，价格战是“增量不增利”的直接诱因。随着市场竞争加剧，车企纷纷采取降价策略来吸引消费者，以争夺市场份额，导致自身利润空间被持续压缩；其二，成本增速持续高于收入增长，利润空间被进一步挤压。今年1-9月，汽车行业成本同比增长8.6%，高出收入增速的0.8个百分点，车企智电转型的持续投入以及电池等核心部件利润分配不均衡，共同推高整车成本；其三，企业盈利能力分化加剧，拖累行业整体表现。前三季度行业主要利润由头部两大自主品牌贡献，而合资、部分新造车企业、二线自主品牌持续亏损，拉低行业盈利均值。

为应对“内卷式”竞争，2025年国家层面已将规范行业竞争秩序列为工作重点，出台规范市场竞争、维护产业链秩序、整治市场乱象等出台多项“反内卷”政策，引导企业从价格战转向“品牌、产品及服务”的实质性提升。目前企业层面则积极推进降本提效、资源整合、开放合作，旨在通过提升运营效率、实现资源共享与协同互补，缓解利润承压局面。

盖斯特点评：中国汽车行业正处于从规模扩张向质量提升转型的关键拐点，治理“内卷”绝非单一举措可破，而是需多方协同推进的系统工程。其中，政策端需锚定“风向标”定位，明确竞争规则与发展导向；企业端则需彻底跳出低水平价格博弈，转向以技术创新与用户价值为核心的价值竞争，这既是行业破“卷”的核心逻辑，也是实现高质量发展的必由之路。

回顾五：竞争格局持续动态变化，头部集聚效应凸显

2025年中国车市竞争格局分化加剧，呈现“头部自主领跑、中部承压、尾部出清”的鲜明态势。具体可概括为以下四个核心特征：

一是头部自主品牌持续领跑。汽车市场份额进一步向头部车企集中，2025年1-11月，前三家车企均为自主品牌，三家份额合计达35%，较2024年全年提升2.1个百分点；同时，这三家车企之间的份额差距有所缩小，但与第四名的差距大幅拉大。

二是第二梯队竞争压力加大。自主品牌第二梯队今年虽实现了销量增长，但在智电技术领域的竞争力仍需强化；主流合资品牌则持续承压，转型节奏滞后导致其市场份额呈持续收缩态势。

三是新造车势力格局动态调整。零跑跻身新势力榜首，全年销量有望突破60万辆；小鹏、小米汽车也提前达成年度目标；而去年曾位居首位的理想汽车正经历转型阵痛，今年1-11月销量达标率不足六成，Q3业绩也由盈转亏，终结了连续11季度的盈利态势。

四是尾部车企被加速出清。2025年已有多家新造车势力及合资企业因竞争力不足被市场淘汰，尾部企业的生存空间持续被挤压，汽车行业“淘汰赛”节奏未减。

综上可见，汽车行业变革进入深水区后，竞争的底层逻辑已经重构：首先，企业竞争范式全面升级，已从单一的产品比拼，转向生态体系的综合博弈。其次，市场格局尚未完全固化，但后发企业突围难度加大。后发者若想实现“突围”，需同时具备扎实的技术基础、精准的用户需求定位、快速的决策调整能力与合理的定价策略，缺一不可。最后，车企“留在牌桌上”参与竞争的关键是硬实力与开放协同的结合：既要聚焦用户价值、深耕技术创新与产品开发，塑造自身硬实力；也要以开放、协同的理念整合外部生态资源，形成体系化竞争能力。

盖斯特判断：2025年中国车市“淘汰赛”的节奏并未放缓。未来竞争将更加考验车企的“真本事”：核心技术的掌控力、关键生态整合能力、全球化经营能力与品牌力，是决定车企能否持续立足市场的核心要素。

回顾六：华为智能汽车生态版图持续扩张

华为的智能汽车业务布局主要依托两大业务线构建生态版图，合作规模与市场影响力持续提升：

一是鸿蒙智行，由终端BG主导，以“界”模式为核心，由华为全面负责品牌、产品定义及供应链管理，实现华为技术与标准全面植入。目前已与5家车企合作形成“五界”阵容，包括与赛力斯合作的问界、与北汽合作的享界、与奇瑞合作的智界，与上汽合作的尚界及与江淮合作的尊界。目前“五界”累计销量已突破百万辆。

二是华为乾崑，由车BU主导，包括“境”模式和智能化核心部件供应商的两种合作模式。其中，“境”模式强调华为赋能与车企专长的融合，已形成“三境”阵容，即与广汽合作的启境、东风合作的奕境和上汽通用五菱合作的华境；供应商模式下的合作车企范围广泛，包括阿维塔、深蓝、岚图、奥迪、日产、丰田等品牌，目前累计有14个车企品牌与华为乾崑合作，相关合作车型数量达33款。

通过两大业务线布局，华为在智能汽车行业的影响力持续扩大，其智能汽车生态影响力体现在三个维度：其一，合作车企数量持续扩容。在“界＋境＋零部件供应商”三大模式下累计覆盖近20家车企，囊括主要央/国企、主流民营企业及合资品牌；其二，产品覆盖广，市场份额持续扩大。已上市的33款量产车型涵盖纯电、增程、混动、燃油等多种动力形式，价格从15万级延伸至百万级；其中“五界”系列累计销量超百万，鸿蒙座舱用户达134万；35万元以上高端市场中，搭载乾崑智驾功能的车型占比高达52.7%；其三，商业模式逐步成熟。通过“界”系列树标杆、打造品牌溢价，通过“境”系列＋零部件供应模式持续放大规模效应，三大模式形成协同互补关系，持续提升商业价值与生态韧性。

盖斯特判断：2025年华为在智能汽车领域的话语权已显著强化，但绑定华为与销量提升、商业成功并非直接画等号。对于合作车企而言，关键在于借助华为赋能锻造自身的核心竞争力，而非单纯依赖外部技术加持，唯有实现自主能力与外部赋能的深度融合，才能在激烈竞争中取得优势。

回顾七：动力电池技术升级，储能电池市场爆发

2025年，动力电池与储能电池呈现出不同的发展特征。

在动力电池领域，第一，磷酸铁锂电池装机量保持高速增长，1-11月累计装机达545.5GWh，同比增长56.7%，市占率突破80%。磷酸铁锂电池市场在规模扩张的同时，技术也在升级，主要体现在倍率性能的提升。例如，比亚迪推出10C的闪充电池，宁德时代推出12C的第二代神行超充电池；第二，三元电池装机量占比降至20%以下，与磷酸铁锂电池快速增长形成鲜明对比；第三，半固态电池已开启多场景示范应用，不仅在eVTOL、储能等场景有多个示范项目，车端也实现搭载（如MG4车型）。此外，部分企业在探索人形机器人领域应用半固态电池。技术上，已有多家企业推出第二代半固态电池，能量密度达300-350Wh/kg，成本和寿命也得到优化。第四，全固态电池研发加速推进，亿纬锂能龙泉2号、奇瑞犀牛S、国轩高科金石、欣旺达欣·碧霄等自研全固态电池产品相继发布，并有多家企业建成兆瓦级别中试线，为后续量产奠定基础。

在储能电池领域，受中国抢装潮与海外储能市场多点爆发的双重驱动，2025年全球储能新增装机量同比增长超50%，迎来爆发式增长。另据不完全统计，2025年储能电芯厂商订单量达363.3GWh。市场需求的爆发催生新一轮储能电芯扩产潮，扩产项目中以锂电池为核心，同时钠电池投产产能超过45GWh，液流电池也新增数十个项目，但后者尚处于发展初期，项目多为GWh级。在技术层面，大容量电芯成为主流方向，2025年19家企业发布的31款500+Ah的电芯中，600+Ah电芯占比达55%，容量最高达2710Ah；循环寿命超万次成为基准要求，体积能量密度已突破400Wh/L，可灵活适配多元储能场景。

盖斯特点评：无论动力电池还是储能电池领域，技术持续快速迭代及新材料体系开发都是其2025年发展的主旋律。但二者因特定场景需求不同呈现明显的差异性：动力电池未来开发重点集中在技术领先的固态电池领域；储能电池则在深耕更长寿命、更低成本锂电池的同时，布局钠电池、液流电池等低成本或长储能时长技术路线，以匹配多元市场需求。

回顾八：超充快速发展，换电呈现新貌

2025年，补电基础设施领域呈现“超充加速渗透、换电生态扩容”的发展格局，充电与换电协同推进补电体验升级。

在充电领域，车企与充电运营商加速超充桩网络布局，典型企业保有量实现翻倍增长：小鹏超充桩从2024年的928座增长至2025年的1850余座，理想从1405座提升至3600余座，星星充电更是从928座增长至5000余座。与此同时，超充桩功率等级向兆瓦级进阶成为超充技术核心优势，2025年多家企业累计推出超20款单枪功率1-2MW的超充产品，如华为推出1.5MW超充解决方案、极氪发布单枪峰值功率1.3MW的超充产品，特来电单枪最大功率达2MW。但是目前兆瓦级超充仍处于市场导入初期，规模化应用尚需时日。此外，受超充桩大规模部署对电网的冲击影响，叠加各地政策引导，光储充一体站的示范应用进程提速，成为缓解电网压力、提升补电网络稳定性的重要方向。

在换电领域，迎来生态扩充新机遇，头部电池厂商的推动及头部电商平台的跨界入局，为乘用车换电注入新活力，进一步丰富了换电产业生态。在车型布局方面，宁德时代与一汽、长安、北汽、奇瑞、广汽等五大车企共同发布10款巧克力换电新车型，覆盖多元场景，其中部分车型已上市。商用车换电则面临挑战，受目前适用场景有限、换电站建设体量不足及互换互通性较差等影响，换电重卡销量虽保持增长，但在新能源重卡中的占比持续下降，从2022年的49.4%降至当前的31%。不过，正在推进的大电池化及长途干线换电站建设将为换电重卡后续增长提供有效支撑。

盖斯特点评：兆瓦级超充与换电并非替代关系，而是基于不同应用场景的互补方案。从长期发展来看，二者均将成为补电基础设施的重要组成部分，但不会成为市场主流补电方案，未来将与常规充电形成多元并存的补电生态，共同满足不同用户、不同场景的补能需求。

回顾九：“VLA/世界模型”成为高阶智驾主流技术路线

2025年，AI大模型与智能驾驶的端到端架构深度融合，催生VLA（视觉-语言-动作模型）与WM（世界模型）两大主流技术路线。当前，两条路线已主导高阶智能驾驶产品化，推动驾驶体验升级与产品形态重塑，加速智驾系统向自主智能体演进。

体验层面，智驾系统凭借类人语义理解与精准场景预判能力，实现操作拟人化，支持自然语言交互、复杂路况拟人化应对等核心功能，在大幅降低用户操作负担的同时，提升行驶安全性与乘坐舒适性。产品层面，端到端闭环能力推动智驾系统进化为具备自主认知、预判与交互能力的“智驾智能体”，典型案例如理想司机Agent，可精准响应并执行自然语言驾驶指令。

从技术本质来看，两大路线因核心逻辑差异各有侧重：VLA以语义推理为核心，依托大语言模型逻辑链完成决策规划，理想、元戎启行为该路线的核心实践者；WM则以物理推演为核心，通过全局建模预测环境动态与各类交通参与者行为，华为、蔚来是此路线的主要推动者。值得关注的是，基于共性架构基础，两大路线已呈现明显融合趋势，其中“WM融合VLA”的多模态方案成为主流探索方向，小鹏等企业已展开积极实践。未来两类技术范式将加速协同融合，通过优势互补精准复刻物理世界运行逻辑，进一步提升智驾系统的环境适应能力与决策可靠性。

无论企业选择何种技术路线，其核心支撑均在于智驾开发体系的重塑与适配，具体涵盖模型能力突破、硬件能力升级与开发模式变革三大维度。其中，模型能力方面，当前主流训练范式已形成“仿真数据生成＋真实数据验证”的大模型能力涌现闭环；硬件适配层面，大模型上车倒逼算力与感知硬件升级，高算力芯片、高规格智算中心及多传感器融合冗余构成核心支撑体系，例如蔚来、小鹏、理想均推进自研芯片，吉利则重点构建大算力集群；开发模式上，车企通过组织架构重构提升创新落地效率，核心举措是设立首席AI架构师统筹引领AI团队，头部企业均已完成相关布局，AI背景人才已成为行业核心招聘方向。

盖斯特点评：VLA与世界模型路线的落地，不仅是AI大模型在智驾领域应用的突破，更是企业智驾开发体系的全面重塑。未来，谁能率先抢占路线探索与体系构建先机，谁就能形成差异化壁垒，进而掌握AI时代全新智驾体验的定义权。

回顾十：AI大模型上车，座舱体验从多模态指令交互向智能体化升级

2025年，智能座舱领域迎来关键落地节点——大模型实现规模化上车，推动座舱体验由此前的多模态交互响应阶段，正式迈向智能体化初步升级。这一转变核心是座舱从“被动执行指令”升级为“主动理解用户意图”，例如，荣威M7搭载的大模型可精准响应“哄后排孩子睡觉”等模糊需求，实现多功能联动；吉利座舱智能体更能主动识别儿童入睡场景，自动调节车内环境。这种以用户为核心的伙伴式体验，成为本年度座舱升级的直观标志。

体验升级的背后，是三大落地范式的革新。一是技术方案迭代：告别单一云端调用模式，端云协同架构成为行业标准，7B级别大模型首次实现座舱端侧部署，既解决了响应速度、数据隐私与功能安全的核心矛盾，也为智能体化奠定基础，德赛西威、中科创达等厂商的解决方案已量产装车。二是服务形态场景化升级：座舱打破传统功能孤岛，转向场景驱动的协同生态服务——以统一主智能体为交互入口，调度导航、车控等专用智能体联动，实现需求一站式响应，斑马智行“1个中心智能体＋10个平台级应用智能体”系统已在量产车型落地。三是行业生态重构：“车企＋科技公司”协同格局成为新竞争规则，火山引擎携手长安等车企将抖音、汽水音乐等生态以插件形式融入座舱，斑马智行联合云音乐、飞猪推出AI车载融合服务，让座舱成为跨生态服务的核心连接节点。

盖斯特点评：智能座舱的竞争已从功能堆砌转向情感化、全方位的智能体体验竞争。跨域场景的生态融合与全生命周期细分场景覆盖，是构建差异化优势的关键；而用户需求理解精度、服务响应速度、联合生态的广度与丰富度，将成为后续行业竞争的核心决胜因素。